Acreedores buscan negociar con YPF
Un grupo de de fondos de inversión anunció que se organizarán para negociar la propuesta de canje de deuda de la petrolera estatal. El pasado viernes la empresa aumentó al 50 por ciento el piso de adhesión para la restructuración de sus bonos.
Por Leandro Rampoldi
YPF cedió ante el pedido de los inversionistas y decidió el pasado viernes aumentar el porcentaje mínimo de avales para llevar adelante el canje de su deuda. En ese sentido, la compañía estatal informó a través de un comunicado ante la Comisión Nacional de Valores (CNV) que incrementó del 30 por ciento al 50 por ciento el piso de adhesión para la restructuración de sus obligaciones negociables.
De esta forma, la empresa optó por no seguir el canje en base a la ley local por la cual se podría considerar aceptado el canje con un piso de 30 por ciento, según el apéndice incluido en Memorándum de Ofertas de Canje y Solicitud de Consentimiento. Desde la solicitada, la compañía manifestó que se trata de una oferta más exigente, la cual será entendida de modo positivo por los mercados.
A partir del cambio, la oferta de restructuración de YPF requerirá, según comunicaron, de un aval de más del 50 por ciento del monto del capital en circulación de la clase de Obligaciones Negociables Existentes que se vea afectada por dicha modificación propuesta.
Por otro lado, en Estados Unidos se conformó un comité de acreedores que negociará la restructuración. Los fondos de inversión como Blackrock y Oaktree Capital Management informaron, según la agencia de noticia Bloomberg, que se están organizando en dos grupos para entablar las conversaciones con la petrolera estatal argentina.
“El Comité solicita a YPF que dirija sus esfuerzos a mejorar la consideración ofrecida a cambio de los viejos bonos 2021”, solicitó Solomon Noh, abogado de uno de los grupos de inversionistas, en una carta a YPF. Y continuó sobre la propuesta realizada por la empresa argentina: “Los miembros del Comité estarán disponibles para compartir sus puntos de vista sobre las posibles mejoras que podrían hacerse”.
El pasado 7 de enero YPF anunció que buscará refinanciar su deuda por más de 6 mil millones de dólares. Según se dio conocer, la restructuración tendrá como finalidad promover un plan de inversiones que permita cambiar la tendencia negativa en la producción de petróleo y gas.
La refinanciación buscará restructurar las obligaciones de la empresa con vencimientos de intereses y capital entre 2021 y 2022, todo a cambio de tres nuevos títulos. De este modo, la compañía ofrecería la entrega a tenedores de tres bonos con vencimientos en 2026, 2029 y 2033, con el objetivo promover un ambicioso plan de inversiones. En esa misma línea, YPF intentará restructurar unos 413 millones por el capital residual de un bono internacional con vencimiento el 23 de marzo próximo.
