Mercado|09 de marzo de 2021

¿Qué es DeFi y qué está pasando en el ecosistema Blockchain?

En un mundo financiero que se encuentra en constante cambio y actualización, aprender los nuevos conceptos y tendencias es fundamental para tomar correctas decisiones. 

Por Evangelina Rodríguez Machado

Abogada analista de finanzas internacionales y blockchain

 

Los avances de la tecnología blockchain están impactando cada dia con mayor intensidad en diversos ámbitos de la vida diaria, en esta ocasión el sistema financiero principalmente se está tornando obsoleto en relación a algunos paradigmas y junto con la considerable relevancia que tuvo Bitcoin las pasadas semanas, podemos asumir que estamos frente a una renovación financiera, precisamente donde los intermediarios no existen.

 


La novedad de las finanzas descentralizadas o DeFi (decentralized finance) es la posibilidad de programar y elegir a través de diversos protocolos y smart contracts la alternativa que mejor se adapte a nuestros objetivos financieros, desde generar interés diario o solicitar un préstamo ofreciendo mis criptomonedas como colateral.

 

Podemos definir a las finanzas descentralizadas como una red de computadores interconectados a través de una blockchain, cuya configuración permiten administrar el dinero sobre plataformas programables a través de smart contracts; otra definición que podemos aproximar es la propuesta por Anthony Chávez, especialista en blockchain, quien especifica que las finanzas descentralizadas es la aplicación de herramientas que permiten al usuario final poder controlar y gestionar sus finanzas en diferentes protocolos con el propósito de generar libertad financiera.

 


Las características principales de las finanzas descentralizadas son la interoperabilidad bajo un código abierto, inclusión, accesibilidad, transparencia auditable y resistencia a la censura, bajo estas premisas se construye un nuevo patrón de administración monetaria, libre de toda intervención estatal y bajo responsabilidad exclusiva del usuario.

 


Imaginemos la posibilidad de escapar a los plazos fijos que ofrecen una tasa del 37% anual en pesos a una rentabilidad promedio del 65% anual en dólares mínimo solo teniendo la criptomoneda o el token correcto, en un protocolo seguro y sin intermediarios, solo debemos tener una billetera virtual que pueda conectarse al smart contract y el conocimiento de la reputación y funcionamiento de la red para evitar cualquier dificultad. 

 


La revolución comenzó con Bitcoin como activo de valor descentralizado de libre intercambio entre pares, posteriormente, con la llegada de Ethereum aprendimos que no es necesario que sea puramente valor sino que también puede ser útil (utility token) y funcionar como un vehículo para potenciar la descentralización en aplicaciones sobre blockchain, finanzas, identidad, tokenización de activos, entre otros.

 


El ecosistema DeFi ha evolucionado en lo que se trata de mejorar las alternativas financieras, los nuevos términos son los siguientes:

 

 

  • Yield farming: es una estrategia de inversión donde los tenedores de tokens y criptomonedas las entregan a determinado protocolo con el objetivo de obtener rentabilidad sin vender sus activos.
  • Liquidity mining: el objetivo es incentivar la inyección de liquidez en determinado protocolo a cambio de distribuir entre los usuarios una serie de tokens que dan acceso a la gobernanza del proyecto ó que también pueden ser intercambiados por mejores recompensas o por otras criptomonedas
  • Staking: es un proceso de validación de transacciones a través de Proof of stake, consiste en adquirir criptomonedas y mantenerlas bloqueadas en una wallet o en un pool con la finalidad de recibir ganancias o recompensas. Es un proceso muy parecido al HODL, solo que en stake los fondos están bloqueados y no puedes usarlos libremente.
  • Flash loans: es una estrategia de préstamo sin colateral, el protocolo nos permite solicitar un préstamo sin garantía con la obligación de devolverlo en la misma transacción. Primero pides un préstamo Flash en AAVE de ETH, luego creas una lógica de intercambios entre diferentes DEX (Exchange descentralizado), compras, ventas, intentando sacar un profit y finalmente devuelves el préstamo.
  • Swap: es el intercambio de un token o criptomoneda por otra con una equivalencia proporcionada por el protocolo, generalmente a una tasa inferior a las comisiones de compra y venta que en exchanges 
  • DEX: sus siglas en ingles son decentralized Exchange, son protocolos de intercambio de criptomonedas o tokens sin intermediarios
  • Synthetic assets: los activos sintéticos criptográficos tienen como objetivo proporcionar a los usuarios acceso a muchos activos diferentes sin tener que mantener el activo subyacente, los inversores pueden poseer tokens que rastrean el valor de ciertos activos sin tener que abandonar el ecosistema de criptomonedas,

 

Aprender sobre cómo funcionan las nuevas finanzas depende solo de nosotros y de la predisposición que tengamos al cambio, el sistema financiero actual se está tornando obsoleto y limitado para el normal de los ciudadanos: acceder a un crédito, abrir una cuenta bancaria, falta de respuesta en atención al cliente, problemas en demoras de pago, intereses exagerados por compras habituales, entre muchas más complicaciones; las bases de la descentralización es evitar los intermediarios innecesarios y permitir que cualquier persona pueda tener el control de su economía, el ecosistema está creciendo y las posibilidades son ilimitadas.